一方面,孕妇及新生婴儿数量的增加,使得与母婴相关的消费需求增加,包括妇婴服饰类、婴儿奶粉、玩具、早教幼教等。因此,森马服饰旗下的巴拉巴拉童装品牌,定位中端市场,国内知名度及市场占有率均为第一,有望受益于行业规模提升。另一方面,家庭人口数量的增大,将推动住房更新需求增加,拉动家纺产品市场需求量的增加。因此,罗莱家纺、富安娜、梦洁家纺等三家品牌家纺类上市公司,有望受益于房地产需求的增加而增长。
国联证券
传媒业高奏成长凯歌
我们认为2014年度传媒行业的主旋律是成长。我们将成长分为两类：第一类是新媒体在所处细分行业高速增长的环境下,继续享受成长空间,主要受文化消费升级、行业集中度提升和政策推动三轮驱动,其中具有明显核心竞争力的公司将最大受益;第二类是传统媒体通过转型进入新媒体领域,实现成长拐点,动力源于受众传媒使用渠道的转变。
因此,对于传媒行业的投资逻辑,我们坚持“紧跟成长”与“把握转型”两条主线。优选动漫影视和整合营销板块,精选传统媒体中转型预期强的标的。我们看好动漫影视和整合营销板块的高成长和大空间,寻找行业中核心竞争力显著的标的,一方面能够顺势增长,另一方面公司表现将远强于整体行业。在传统媒体中,我们寻找转型题材且转型具备持续性的标的,将受益成长性的大幅提升和估值切换。在互联网板块，我们看好未来在移动互联网领域拓展潜力巨大的公司。我们推荐传媒娱乐板块的投资组合为:奥飞动漫、光线传媒、蓝色光标、人民网、中视传媒、百视通和中南传媒。
华创证券
农业股受益土地流转
考虑到2013年农业的周期性低谷以及土地流转炒作的持续升温,2014年我们年度投资策略的主题思想是“顺周期,抓改革”。十八届三中全会又一次明确提出了要加快农村土地改革,推动农村土地流转。农用土地的流转有利于提高农业生产效率,规模化种植企业参与土地流转,可以壮大生产规模,提高生产效率,增加收益,也有利于开发农村闲置土地,增加农民的收入。
切合改革的大方针,我们看好有望受益土地流转的相关企业。同时,土地流转有望增加对于高品质种子的需求,利好种子企业。重点推荐公司:唐人神、华英农业、圣农发展、天康生物以及登海种业。
渤海证券
商贸零售变革动力强
三中全会的改革方案引发市场对政策红利释放的预期,其中零售板块的国企改革备受市场关注。主要原因，一方面是国企占到板块上市公司数量超过一半, 基本为各地国资委控股下的商业龙头公司,拥有当地稀缺商业物业资源,但运营效率低,变革步伐缓慢,与港股上市公司在成本率、费用率上存在一定差距,但在改革推动下，预计经营效益将得到较大提升。另一方面,行业整体也面临变革,在渠道和购物中心业态冲击下,改革和转型将是未来的增长点,行业变革配合国企改革将为行业以及公司注入新的活力。虽然板块基本面亮点不大,但预期也在稳步恢复中。
建议关注改革预期足以及变革动力足的公司,估值低的标的为优选。推荐友谊股份、重庆百货、鄂武商A、王府井、步步高。中长期建议关注银座股份和欧亚集团。
