事件:公司首批100套RestOn智能睡眠监测器(预约价999元)于3月20日在微店推出7分钟便售罄一空,第二批预约已开启。除了罗莱渠道外,这款产品通过预约京东渠道也可购买。我们对其进行了试用并且强烈看好其未来发展空间。
未来RestOn智能睡眠监测器有望成为智能家居的重要“卧室入口”。这款由罗莱贴牌,深圳麦迪加科技生产的产品从研发到推向市场前后经历了2年多时间,得到了硬蛋、京东云等优秀平台的支持,是一个创业公司的“黑马产品”。使用时,只要将RestOn铺在床单下面,盖上磁盖,设备自动开启,躺在床上就可以进行监测了。它能检测到人的实时心跳、呼吸、翻身、离床、心跳呼吸异常等信息,还能主动生成睡眠报告。通过APP就能了解详细睡眠指标,个性化的改善方案。通过长期的睡眠检测,仪器还能发现呼吸和心脏疾病的早期征兆,提早进行干预。麦迪加科技创始人黄锦锋计划下一步,RestOn将会和卧室的灯具、空调、加湿器等其他智能设备互联,根据每个人的生活习惯提供定制化的睡眠方案,成为智能家居中重要的“卧室入口”,而不单单是移动健康管理的单一设备。另外,RestOn还能在发现长期睡眠异常后帮助预约睡眠教练、心理咨询师、或直接帮忙预约专业医生,推荐有助于睡眠的食品等。
产品好一切都好,坚定看好罗莱未来估值弹性。我们相信,随着合作方产品得到市场的不断检验及认可后,纵向来看公司同麦迪加存在更为深入的合作预期,横向来看更多的智能家纺、家居合作产品有望通过罗莱平台推出。公司双线融合的“家居立体生态圈”战略有望更快被市场所认可,同时公司在15年将加大投资并购力度,对品质出色、高质量的项目积极挖掘,增厚业绩。在主营业务稳健增长的前提下,我们坚定看好公司未来估值弹性。预计15、16年核心EPS为1.63、1.97元,对应PE24、20倍。给予15年30倍PE,3-6个月目标价49元,重申“买入”评级。
